回测方法：验证策略的历史表现

回测是用历史数据检验策略的过程。它是策略研究的基本功，也是自欺欺人的高发区——回测好看，实盘亏损，是量化新手最经典的路径。

回测的三要素

• 数据质量：历史数据的完整性与准确性
• 成本建模：手续费与滑点的真实模拟
• 样本外检验：参数在未参与优化的数据上验证

过拟合的陷阱

参数调得越精细，历史表现越好，未来表现越差——这是过拟合的本质。防御方法：参数越少越好、样本外检验必须通过、实盘前小资金试运行。

回测的正确预期

实盘表现通常是回测的七折：成本被低估、执行有偏差、市场在变化。把回测当参考系，不当承诺书。